2.6.5 Класифікація підприємницьких ризиків

Складність класифікації підприємницьких ризиків полягає в їх різноманітті. З ризиком підприємницькі фірми стикаються завжди при вирішенні як поточних, так і довгострокових завдань. Існують певні види ризиків, до дії яких схильні всі без виключення підприємницькі організації, але разом із загальними є, специфічні види ризиків, характерні для певних видів діяльності: так, банківські ризики відрізняються від ризиків в страховій діяльності, а останні у свою чергу від ризиків у виробничому підприємництві.

В першу чергу необхідно виділити типи ризиків, згрупувавши їх по певних ознаках.

З ризиком підприємець стикається на різних етапах своєї діяльності, і, природно, причин виникнення конкретної ризикової ситуації може бути дуже багато. Зазвичай під причиною виникнення мається на увазі якась умова, що викликає невизначеність результату ситуації. Для ризику такими джерелами є: безпосередньо господарська діяльність, діяльність самого підприємця, недолік інформації про стан зовнішнього середовища, що робить вплив на результат підприємницької діяльності. Виходячи з цього слід розрізняти:

- ризик, пов'язаний з господарською діяльністю;

- ризик, пов'язаний з особою підприємця;

- ризик, пов'язаний з недоліком інформації про стан зовнішнього середовища.

У зв'язку з тим, що вірогідність виникнення останнього ризику оборотна пропорційна тому, наскільки підприємницька фірма інформована про стан зовнішнього середовища по відношенню до своєї фірми, він найбільш важливий в сучасних умовах господарювання. Недостатність інформації про партнерів (покупцях або постачальниках), особливо їх діловому іміджі і фінансовому стані, загрожує підприємцеві виникненням ризику. Недолік інформації про оподаткування в державі або в країні зарубіжного партнера - це джерело втрат в результаті стягнення штрафних санкцій з підприємницької фірми з боку державних органів. Недолік інформації про конкурентів також може стати джерелом втрат для підприємця.

Ризик, пов'язаний з особою підприємця, визначається тим, що всі підприємці володіють різними знаннями в області підприємництва, різними навиками і досвідом ведення підприємницької діяльності, різними вимогами до рівня ризикованості окремих операцій.

По сфері виникнення підприємницькі ризики можна підрозділити на зовнішні і внутрішні. (Джерелом виникнення зовнішніх ризиків є зовнішнє середовище по відношенню до підприємницької фірми. Підприємець не може робити на них вплив, він може тільки передбачати і враховувати їх в своїй діяльності).

Таким чином, до зовнішніх відносяться ризики, безпосередньо не пов'язані з діяльністю підприємця. Мова йде про непередбачених змінах законодавства, регулюючого підприємницьку діяльність; нестійкості політичного режиму в країні діяльності і інших ситуаціях, а відповідно і про втрати підприємців, що виникають в результаті війни, що почалася, націоналізації, страйків, введення ембарго.

Джерелом внутрішніх ризиків є сама підприємницька фірма. Ці ризики виникають у разі неефективного менеджменту, помилкової маркетингової політики, а також в результаті внутрішньо фірмових зловживань. Розрізняють наступні види внутрішнього ризику:

• виробничий ризик (можливість невиконання компанією своїх зобов'язань за контрактом або договору із замовником);

• фінансовий (кредитовий) ризик (можливість невиконання компанією своїх фінансових зобов'язань перед інвестором);

• інвестиційний ризик (можливість знецінення інвестиційно-фінансового портфеля);

• ринковий ризик (можливість коливання ринкових процентних ставок як власної національної грошової одиниці, так і зарубіжних курсів валют).

З точки зору тривалості в часі підприємницькі ризики можна розділити на короткочасні і постійні. До групи короткочасних відносяться ті ризики, які загрожують підприємцеві протягом кінцевого відомого відрізка часу, наприклад, транспортний ризик, коли збитки можуть виникнути під час перевезення вантажу, або ризик неплатежу по конкретній операції.

До постійних ризиків відносяться ті, які безперервно загрожують підприємницькій діяльності в даному географічному районі або у певній галузі економіки, наприклад, ризик неплатежу вкраїні з недосконалою правовою системою або ризик руйнувань будівель в районі з підвищеною сейсмічною небезпекою.

Оскільки основне завдання підприємця - ризикувати обачливо, не переходячи ту грань, за якою можливе банкрутство фірми, слід виділяти допустимий, критичний і катастрофічний ризики. Допустимий ризик - це загроза повної або часткової втрати прибутку від реалізації того або іншого проекту або від підприємницької діяльності в цілому, але розмір втрат не спричиняє за собою серйозних наслідків для підприємця.

Наступний ступінь ризику, не безпечніший порівняно з допустимим, - це критичний ризик. Цей ризик зв'язаний з можливостью втрат у розмірі проведених витрат на здійснення даного виду підприємницької діяльності або окремої операції. При цьому критичний ризик першого ступеня пов'язаний із загрозою отримання нульового доходу, але при відшкодуванні проведених підприємцем матеріальних витрат. Критичний ризик другого ступеня пов'язаний з можливістю втрат у розмірі повних витрат в результаті здійснення даної підприємницької діяльності, тобто вірогідні втрати наміченої виручки і підприємцеві доводиться відшкодовувати витрати за свій рахунок.

Під катастрофічним розуміється ризик, який характеризується небезпекою втрат в розмірі, що перевищує весь майновий стан підприємця. Катастрофічний ризик, як правило, приводить до банкрутства підприємницької фірми, оскільки в даному випадку можлива втрата не тільки всіх вкладених підприємцем в певний вид діяльності або в конкретну операцію засобів, але і його майна.

По ступеню правомірності підприємницькі ризики можуть бути розділені на виправданий (правомірний) і невиправданий (неправомірний) ризики. Можливо, це найбільш важливий для підприємницького ризику елемент класифікації, що має найбільше практичне значення. Для розмежування виправданого і невиправданого підприємницького ризику необхідно врахувати в першу чергу ту обставину, що межа між ними в різних видах підприємницької діяльності, в різних секторах економіки різна. Так, в області науково-технічної діяльності допустима вірогідність отримання негативного результату на стадії фундаментальних досліджень складає 5-10%, прикладних наукових розробок - 80-90%, проектно-конструкторських розробок - 90-95%. Очевидно, що данаобласть діяльності характеризується високим рівнем ризику, разом з тим існують окремі галузі, наприклад, атомна енергетика, де можливість технічного ризику взагалі не допускається.

Всі підприємницькі ризики можна також розділити на дві великі групи відповідно до можливості страхування: страховані і не страховані. Підприємець може частково перекласти ризик на інші суб'єкти економіки, зокрема забезпечити себе, здійснивши певні витрати у вигляді страхових внесків. Таким чином, деякі види ризиків, такі, як: ризик загибелі майна, ризик виникнення пожежі, аварії і ін., підприємець може застрахувати.

Слід виділити ще дві великі групи ризиків: статистичні(прості) і динамічні (спекулятивні). Особливість статистичних ризиків полягає в тому, що вони практично завжди несуть в собі втрати для підприємницької діяльності. При цьому втрати для підприємницької фірми, як правило, означають і втрати для суспільства в цілому.

Відповідно до причини втрат статистичні ризики можуть далі підрозділятися на наступні групи:

- вірогідні втрати в результаті негативної дії на активи фірми стихійних лих (вогню, води, землетрусів, ураганів і т. п.);

- вірогідні втрати в результаті злочинних дій;

- вірогідні втрати унаслідок ухвалення несприятливого законодавства для підприємницької фірми (втрати пов'язані з прямим вилученням власності або з неможливістю стягнути відшкодування з винуватця із-за недосконалості законодавства);

- вірогідні втрати в результаті загрози власності третіх осіб, що приводить до вимушеного припинення діяльності основного постачальника або споживача;

- втрати унаслідок смерті або недієздатності ключових працівників фірми або основного власника підприємницької фірми (що пов'язане з трудністю підбору кваліфікованих кадрів, а також з проблемами передачі прав власності).

На відміну від статистичного ризику динамічний ризик несе в собі або втрати, або прибуток для підприємницької фірми. Тому їх можна назвати «спекулятивними». Крім того, динамічні ризики, що ведуть до збитків для окремої фірми, можуть одночасно принести виграш для суспільства в цілому. Тому динамічні ризики є важкими для управління.