47. Анализ отчета о движении денежных средств предприятия

Анализ отчета о движении денежных средств предприятия состоит из трех этапов.

1. Проверка качества исходных данных (кто проводил рас­чет - внешние или внутренние пользователи отчетности; струк­тура отчета о движении денежных средств; состав ликвидных средств; полнота учета расходов и доходов, не связанных с дви­жением денежных средств; распределение потоков, связан­ных с выплатой и получением процентов, дивидендов, нало­гов).

2. Расчет показателей:

1) ликвидности (покрытие процента, показатель потенциала самофинансирования, динамика степени задолженности в це­лом и задолженности нетто; покрытие как по всем акциям, так и по их дивидендам);

2) инвестиционной деятельности (степень покрытия инвес­тиционных вложений и инвестиций неио, степень финансиро­вания инвестиций нетто, степень покрытия капвложений в ос­новной капитал);

3) доли амортизационных отчислений в ОР,0 (чистый при­ток денежных средств в результате операционной (текущей) деятельности);

4) финансовой политики (соотношение величины внутрен­него и внешнего финансирования, собственных и заемных ис­точников внешнего финансирования; доля собственных и за­емных источников внешнего финансирования в общей сумме внешнего финансирования и т. д.);

5) рентабельности капитала (рентабельность всего капи­тала и собственного капитала);

6) ОР,0 на одну акцию.

Эти финансовые показатели являются базой как для анализа деятельности предприятия (концерна) за определенный пери­од времени, так и для сравнительного анализа.