16. Анализ состава, структуры и / источников формирования аГ организации

Источники формирования активов организации отража­ются в пассиве баланса. Они состоят из собственного капи­тала, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заем­ных средств и краткосрочной кредиторской задолженности.

Обобщенно источники имущества организации можно разделить на собственные и заемные (к последним отно­сится и кредиторская задолженность).

В пассиве баланса группировка статей дана по юриди­ческому признаку. Обязательства перед собственниками со­стоят, в свою очередь, из двух частей:

1) из капитала, который получает предприятие от акцио­неров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и впос­ледствии в виде дополнительных взносов извне;

2) из капитала, который предприятие генерирует в про­цессе своей деятельности.

Внешние обязательства подразделяются на долгосроч­ные и краткосрочные (сроком до 1 года). Внешние обяза­тельства представляют собой юридические права инвес­торов, кредиторов и других на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства -

это источник формирования активов, а с юридической -

это долг предприятия перед третьими лицами.

Анализом финансового состояния занимаются не толь­ко руководители и соответствующие службы организации, но и ее учредители, инвесторы с целью изучения эффек­тивности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, по­ставщики - для своевременного получения платежей, на­логовые инспекции - для выполнения плана поступления

• определение целей и задач;

• формирование совокупности показателей;

• разработку схемы и последовательности проведения анализа;

• установление периодичности и сроков проведения анализа;

• выбор способов получения информации и ее обра­ботки;

• разработку методов анализа экономической инфор­мации;

• формирование перечня организационных этапов про­ведения анализа и распределения обязанностей между службами организации при проведении комплексного анализа;

• определение порядка оформления результатов ана­лиза и их оценку.

Можно выделить следующие стандартные приемы ана­лиза финансовых отчетов:

1) анализ абсолютных данных;

2) горизонтальный анализ;

3) вертикальный анализ;

4) трендовый анализ;

5) метод финансовых коэффициентов;

6) сравнительный (пространственный) анализ;

7) факторный анализ.

Комплексный анализ предполагает всестороннее изу­чение хозяйственной деятельности организации (снабже­ние, производство, продажа товаров и их потребление).

Основной задачей анализа баланса является оценка:

доходности (рентабельности) капитала; степени деловой (хозяйственной) активности предприятия; рыночной устой­чивости; ликвидности баланса и платежеспособности пред­приятия.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения ка­питала предприятия, его достаточность для текущей и пред­стоящей хозяйственной деятельности, размер и структуру

заемных источников, и эффективность их привлечения.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшиф­ровываются в приложениях к балансу.

Форма 2 содержит сведения о текущих финансовый ре­зультатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величина балансовой прибыли или убытка и слагаемые этого показателя.

Отчет о финансовых результатах является важнейшим ис­точником информации для анализа показателей рентабель­ности предприятия, рентабельности производства продук­ции, определения величины чистой прибыли, остающейся

в распоряжении предприятия, и других показателей.

Отчет о движении денежных средств (форма №4) обес­печивает пользователей данными о движении денежных средств по основным видам деятельности (текущей, ин­вестиционной, финансовой). Форма № 4 позволяет оценить

общие суммы прихода и ухода денежных средств, уви­деть те статьи, которые формируют наибольший приток

и отток денежных средств, а также оценить платежеспо­собность предприятия, его способность зарабатывать де­нежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Информация, по­лученная в ходе анализа формы №4, используется при про­гнозировании денежных потоков.

средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ

делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами организации,

и его результаты используются для планирования, конт­роля и прогнозирования финансового состояния органи­зации.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, постав­щиками материальных и финансовых ресурсов, контроли­рующими органами на основе публикуемой отчетности.

Аналитический баланс позволяет выявить основные тен­денции в динамике и структуре пассивов. Кроме того, в него

вводятся графы, позволяющие определить абсолютные и относительные величины, характеризующие динамику и

структуру пассивов. Обработка информации, представ­ленной в аналитическом балансе, осуществляется с по­мощью методов горизонтального, вертикального и трен-дового анализов.

Структуру пассивов характеризует коэффициент авто­номии, рассчитываемый по формуле

К, = Собственный капитал / Общая величина пассивов организации.

Для характеристики структуры пассивов большое зна­чение имеет коэффициент соотношения заемных и соб­ственных средств:

К, = Заемный капитал / Собственный капитал.

Рекомендуемые значения для этих коэффициентов:

К,> = 0Р5,К1С = <1.

сложных проблем. Это означает, что в комплексном эко­номическом анализе последовательно осуществляются следующие стандартные процедуры: определение целей и задач анализа; построение факторных моделей анали­зируемых показателей; определение источников инфор­мации; распределение обязанностей между исполните­лями; оценка и использование результатов анализа. Тематический анализ отдельных показателей или групп

показателей, отдельных сторон хозяйственной деятель­ности, отдельных производственных и финансовых отно­шений проводится прежде всего в целях регулирования и оперативного управления хозяйственной деятельностью

как одной из главных функций управления. Тематический

анализ может быть и перспективным, и текущим. Темати­ческий анализ наиболее эффективен в том случае, если он является составной частью комплексного анализа. Разработка и внедрение методики комплексного анализа

хозяйственной деятельности должны способствовать комп­лексному выявлению и оценке резервов организаций, от­казу от исчисления чисто умозрительных «счетныых» резер­вов, получаемых в результате локального, изолированного анализа отдельных показателей деятельности.

Комплексный управленческий анализ коммерческой организации, имеющей целью получение прибыли, учи­тывает все факторы получения прибыли и повышения

уровня рентабельности, укрепления финансовой устой­чивости, т. е. все блоки основных групп показателей. Он

особенно необходим при формировании комплексного

бизнес-плана, при подведении итогов выполнения биз­нес-планов, комплексной оценке хозяйственной деятель­ности.