8. Элементарные методы микроэкономического анализа, применяемые в финансовом анализе

Понятие «элементарные методы микроэкономического анализа» не является строгим и четко очерченным. Тем не менее, есть определенные основания для объединения достаточно разнородных приемов в рамках этой конструк­ции: их принадлежность к научному инструментарию курса «Теория анализа хозяйственной деятельности».

Метод балансовой увязки перенесен в ФА из бухгалтер­ского учета и применяется при изучении соотношения двух групп показателей, связанных между собой равными итого­выми суммами. Данный метод используется при анализе правильности размещения и использования хозяйственных средств и источников их формирования; с его помощью так­же проверяется корректность расчетов при проведении

факторного анализа.

Прием процентных чисел используется для оценки влияния сдвигов в структуре некоторого явления на изменение резуль­тативного показателя. Этот прием представляет собой таб­личную реализацию метода расчета индексов структурных сдвигов, и оперирует процентными соотношениями сравни­ваемого и базисного значений показателей, описывающих од­но и то же явление. Прием процентных чисел вследствие его простоты и наглядности считается более удобным в исполь­зовании, чем «классический» индексный метод.

Факторный анализ- это процесс выявления причинно-следственных связей, идентификации и оценки значимости

участвующих в них факторов. В зависимости от характера связей речь может идти о жестко детерминированных или стохастических моделях факторного анализа.

Так, имеет место заимствование из общей теории эконо­мического анализа, финансовой статистики, бухгалтерского

учета, использование экономико-математических методов и моделей. Такое заимствование не является однонаправлен­ным. Например, наработки ФА обогащают финансовый ме­неджмент, финансовый инжиниринг, контроллинг и аудит,

общую теорию статистики и т. п.

Методы и приемы различных наук, применяемые в рам­ках анализа финансово-хозяйственной деятельности, мож­но определенным образом систематизировать. Существуют различные классификации. Согласно одной из них (В. В. Ко­валев) первым классификационным критерием служит сте­пень формализации метода. Соответственно выделяют не­формализованные (логические) и формализованные (мате­матизированные) методы анализа. Вторые подразделяются на основе изначальной принадлежности к определенной

науке на элементарные методы микроэкономического ана­лиза, традиционные методы экономической статистики, ма-тематико-статистические методы изучения связей, методы теории принятия решений и методы финансовых вычисле­ний. Каждый из этих блоков включает в себя несколько ос­новных приемов и методов.

Специально оговаривать то, что анализом занимаются также финансовые аналитики, казалось бы, излишне. Одна­ко следует заметить: однозначного представления о том, в чем заключается деятельность финансового аналитика, не

существует. Согласно одному из подходов, финансовый

аналитик- это любой независимый эксперт, специализи­рующийся на оценке и выявлении тенденций на финансо­вых рынках. Другая трактовка предполагает, что финансо­вый аналитик - это каждый специалист, профессионально занимающийся ФА (на уровне любой социально-экономиче­ской системы).

Аналитические процедуры являются также важной со­ставляющей аудиторской работы. В деятельности аудитора

анализу подвергаются соотношения между финансово-эко­номическими показателями деятельности проверяемого экономического субъекта, а основной целью анализа высту­пает установление необычных или неверно отраженных

фактов и результатов хозяйственной деятельности.

Круг потенциальных аналитиков не исчерпывается выше­упомянутыми категориями, поскольку заниматься финансо­во-ориентированным анализом приходится и другим лицам.

Однако в их деятельности анализ обусловлен требования­ми ситуационного характера, выполняется лишь эпизодиче­ски и не входит в состав профессиональных обязанностей.

В первом случае имеет место функциональная связь-каждому значению факторного (независимого) признака со­ответствует единственное неслучайное значение результа­тивного (зависимого); во втором случае- стохастическая (вероятностная) связь: каждому значению факторного при­знака соответствует множество значений результативного. К приемам детерминированного факторного анализа, позво­ляющим оценить влияние того или иного фактора в жестко детерминированных моделях, относятся: прием выявления изолированного влияния факторов, дифференциальный ме­тод, прием цепных подстановок, прием арифметических

разниц, логарифмический метод, интегральный метод.

Прием детализации заключается в разложении данных опи­сывающих сложные явления, по отдельным признакам или со­ставным частям. Детализация может проводиться по временно­му признаку, по месту совершения хозяйственных операций, по центрам ответственности. Одной из важных разновидностей де­тализации в широком смысле (как общеэкономического метода

анализа) является факторный анализ, позволяющий вычленить

из общей совокупности компоненты, имеющие наибольшую зна­чимость для исследуемого объекта или явления.

Методы экспертных оценок, наиболее часто использую­щиеся в ФА, - дельфийский метод, морфологический анализ и метод сценариев. Дельфийский метод - проведение много­этапного индивидуального опроса экспертов с последующим обобщением их оценок, касающихся перспектив развития оп­ределенного экономического субъекта. Морфологический

анализ- метод систематизированного обзора всех возмож­ных вариантов развития элементов исследуемой системы, за­ключающийся в сопоставлении сценариев развития, написан­ных различными группами экспертов, для получения ком­плексного прогноза. Метод сценариев предполагает преиму­щественно качественное описание возможных вариантов раз­вития объекта анализа при допущении о том или ином сочета­нии заранее определенных параметров.

Методы чтения и анализа бухгалтерской отчетности весьма

разнообразны и жестко не формализуемы. Обязательные

требования, позволяющие осознанно пользоваться информа­ционным материалом, содержащимся в отчетности: знание

принципов бухгалтерского учета, принципов формирования

основных статей отчетности, построения системы показате­лей и ее состава; понимание принципов и логики проведения вертикального и горизонтального анализа; знание норматив­ных документов в сфере учета и отчетности и др.