76. Основные формы кредита и его классификация

1. Банковский кредит. Кредитно-финансовые органи­зации на основе лицензии передают в ссуду непосредст­венно денежные средства.

По сроку погашения различают:

- онкольные ссуды. Ссуды, не имеющие строго огово­ренного срока и подлежащие возврату в фиксированный срок после официального уведомления от кредитора о

необходимости возврата;

- краткосрочные ссуды (до 3-6 месяцев). Применяют в

основном в сфере торговли, на фондовом рынке, на межбанковском рынке денежных средств;

- среднесрочные (от 3-6 месяцев до года);

- долгосрочные (больше 1 года). Обслуживают в ос­новном движение основных средств.

По способу погашения:

- ссуда, погашаемая единовременным платежом;

- ссуда, погашаемая в рассрочку.

По способу взимания ссудного процента: ссуды, по ко­торым процент взимается при выдаче, при ее погашении или равномерно в течение срока ссуды.

По наличию обеспечения:

- доверительные ссуды;

- обеспеченные ссуды, когда в роли обеспечения (за­лога) может выступать любое имущество, принадлежа­щее заемщику на правах собственности (недвижимость, ценные бумаги);

- ссуды под финансовые гарантии третьих лиц. По категории потенциальных заемщиков:

- аграрные ссуды (для сельскохозяйственных пред­приятий);

- коммерческие (сфера торговли, услуг);ля оплаченного акционерного капитала ЕБРР выше. Не­оплаченные акции могут быть при необходимости вос­требованы, но обычно используются как гарантия при привлечении заемных средств на мировом кредитном рынке. ЕБРР специализируется на кредитовании произ­водства (включая проектное финансирование), оказании технического содействия реконструкции и развитию ин­фраструктуры (включая экологические программы), ин­вестициях в акционерный капитал, особенно приватизи­руемых предприятий. Преимущественные сферы дея­тельности ЕБРР, в том числе в России, - финансовый,

банковский секторы, энергетика, телекоммуникационная

инфраструктура, транспорт, сельское хозяйство. Боль­шое внимание уделяется поддержке малого бизнеса. Как и другие международные финансовые институты, ЕБРР предоставляет консультативные услуги при разра­ботке программ развития с целевыми инвестициями. Од­на из стратегических задач ЕБРР - содействие привати­зации, разгосударствлению предприятий, их структурной

перестройке и модернизации, а также консультации по этим вопросам.

ются 159 стран, хотя членство открыто для всех госу­дарств, принятых в МБРР. Только самые бедные разви­вающиеся страны имеют право на получение кредитов MAP. Международная финансовая корпорация (МФК) создана по инициативе США в 1956 г. Стимулирует на­правление частных инвестиций в промышленность раз­вивающихся стран для роста частного сектора. МФК пре­доставляет кредиты высокорентабельным частным

предприятиям. Кредиты выдаются на срок до 15 лет (в среднем на 3-7 лет). Таким образом, МФК содействует дополнительному финансированию проектов, создавае­мых частным сектором. Высший орган МФК - Совет управляющих - состоит из членов Совета управляющих МБРР, президентом МФК является президент МБРР. Те­кущие операции осуществляет Совет исполнительных директоров. Однако в отличие от MAP МФК не только полностью отделена от МБРР в финансовом и юридиче­ском отношении, но и имеет собственный штат сотруд­ников. Специфика кредитов МФК заключается в отсутст­вии требования правительственных гарантий в отличие от МБРР и MAP, так как частный капитал стремится из­бежать государственного контроля. Кроме того, МФК с 1961 г. имеет право непосредственно инвестировать

средства в акционерный капитал предприятий с после­дующей перепродажей акций частным инвесторам. В

этом проявляется присущая группе МБРР тенденция со­трудничества, а не в конкуренции с частными инвестора­ми. МФК выпускает собственные облигации, имеющие

наивысший рейтинг на мировом рынке, примерно пятую часть потребности в привлеченных ресурсах покрывает за счет заимствований у Всемирного банка.

- ссуды посредникам на фондовой бирже, обеспечи­вающие спекулятивные операции на фондовом рынке;

- ипотечные ссуды владельцам недвижимости;

- межбанковские ссуды.

По целевому назначению различают ссуды общего ха­рактера и целевые ссуды.

2. Коммерческий кредит - это финансово-хозяйст­венные отношения между юридическими лицами при реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Инструментом коммерческого кредита является в основ­ном вексель (простой и переводной). Различают:

- кредит с фиксированным сроком погашения;

- кредит с возвратом лишь после фактической реали­зации поставленных в рассрочку товаров;

- кредитование по открытому счету (следующая по­ставка не ожидая погашения предыдущей).

3. Потребительский кредит - это целевая форма кредитования физических лиц. В денежной форме по­требительский кредит - это банковская ссуда под залог, в товарной - это продажа товаров с отсрочкой платежа.

4. Государственный кредит - это участие государст­ва (в лице органов исполнительной власти) выступаю­щего в виде кредитора, заемщика.

5. Международный кредит - совокупность кредитных отношений на международном уровне. Классифицируют: по характеру кредитов - межгосударственный и част­ный; по форме - государственный, банковский, коммер­ческий; по месту в системе внешней торговли - кредито­вание экспорта и кредитование импорта.

6. Ростовщический кредит. Выдача ссуд физически­ми лицами и предприятиями без лицензии.

ропейский инвестиционный банк (ЕИБ, Люксембург) создан в 1958 г., предоставляет кредиты на срок от семи до двадцати лет, а развивающимся странам - до сорока лет. Цель ЕИБ - развитие отсталых регионов стран ЕС, реконструкция предприятий, создание совместных хо­зяйственных объектов, развитие приоритетных отрас­лей, осуществление межгосударственных проектов, мо­дернизация отраслевой структуры производства; Евро­пейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС) создан в 1973 г. в рамках Европейской валютной систе­мы. Он предоставляет кредиты на покрытие дефицита платежного баланса стран - членов ЕВС при условии выполнения ими программ стабилизации экономики. ЕФВС выполняет в рамках ЕВС функции кредитно-рас-

четного обслуживания стран-членов; Европейский

фонд развития (ЕФР, 1958 г.) проводит коллективную. политику ЕС по отношению к развивающимся странам, координирует двусторонние программы официальной помощи развитию этих стран; Европейский фонд ори­ентации и гарантирования сельского хозяйства (1969 г.) содействует созданию общего аграрного рынка (Зеленая Европа); Европейский фонд регионального развития (ЕФРР, 1975 г.) предоставляет кредиты за счет средств совместного бюджета ЕС с целью выравни­вания региональных диспропорций в странах-членах,

поскольку там насчитывается 25 беднейших районов,

уровень жизни в которых в 2,5 раза ниже, чем в 25 наи­более процветающих; Европейский валютный инсти­тут (ЕВИ, Франкфурт-на-Майне, 1994 г.) заменил Евро­пейский фонд валютного сотрудничества, созданный в 1973 г.