63. Форвардные валюжюбменные контракты и своп-операции

Форвардные валютообменные контракты - это обяза­тельное для исполнения соглашение между банком и клиентом по покупке или продаже в определенный день,

в будущем определенной суммы иностранной валюты. В

этом контракте валюта, сумма, обменный курс и дата платежа фиксируются в момент заключения сделки. Ва­лютный курс осуществляемой форвардной сделки назы­вается форвардным курсом. Он является срочным. При этом сумма поставляемой валюты корректируется на разницу процентных ставок по соответствующим валю­там. Срок форвардных сделок колеблется от 3-х дней до

5 лет, однако наиболее распространенными являются срок 1, 3, 6 и 9 месяцев со дня заключения сделки. Фор­вардный контракт является банковским контрактом, по­этому он нестандартизирован и может быть подобран под конкретного клиента. Форвардные операции делятся на два вида: сделки аутрайт (outright) - единичная кон­версионная операция с датой валютирования, отличной от даты спот; сделки своп (swap) - комбинация двух противоположных конверсионных операций с разными датами валютирования. Валютный риск при осуществле­нии форвардных операций, особенно долгосрочных,

значительно возрастает, так как возрастают вероятность непредсказуемого изменения курса валюты на дату по­ставки и риск неплатежеспособности партнера.

Своп(з\лгар)-операции относятся к группе операций, со­вершаемых на межбанковском рынке, и представляют

собой комбинацию из спот- и форвардных сделок. Часто

валютные своп-операции определяются как валютный

бартер. Своп-операция - это валютная операція.