39. БАЗОВЫЕ ФУНКЦИИ КРЕДИТА

Место и роль кредита в экономической системе

общества определяются их функциями как общего, так

и селективного характера.

1. Перераспределительная функция. Рынок ссуд­ных капиталов выступает в качестве своеобразного на­соса, откачивающего временно свободные финансовые

ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в част­ности, более высокую прибыль. Ориентируясь на диф­ференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макроре­гулятора экономики, обеспечивая удовлетворение по­требностей динамично развивающихся объектов прило­жения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация

указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка. Именно поэтому одна

из важнейших задач государственного регулирования

кредитной системы - рациональное определение эко­номических приоритетов и стимулирование привлече­ния кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, уско­ренное развитие которых объективно необходимо

с позиции национальных интересов.

2. Экономия издержек обращения. Практиче­ская реализация этой функции непосредственно вы­текает из экономической сущности кредита, источни­ком которого выступают в том числе финансовые

ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе

кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходо­ванием денежных средств субъектов хозяйствования

может определить не только избыток, но и недостаток

финансовых ресурсов.

3. Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым усло­вием стабильности развития экономики и приоритет­ной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, Позволяющие существенно расширить мас­штаб производства (или иной хозяйственной операции)

и, таким образом, обеспечить дополнительную массу

прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кре­дитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спа­да дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения кон­центрации капитала в большинстве сфер хозяйствен­ной деятельности.

4. Обслуживание товарооборота. В процессе

реализации этой функции кредит активно воздейству­ет на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные

деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие

инструменты, как векселя, кредитные карточки и тому подобное, он упрощает механизм экономических от­ношений на внутреннем и международном рынках.

5. Ускорение научно-технического прогресса.

Нормальное функционирование большинства научных центров, спецификой которых всегда являлся боль­ший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции, немыслимо без использования кредитных ресурсов.

щических и меняльных контор, приняли на себя важ­нейшие функции, ставшие впоследствии традици­онными для большинства кредитных институтов:

1) аккумулирование свободных финансовых ресурсов

с их последующей капитализацией и передачей

заемщикам на платной основе;

2) обслуживание некоторых видов платежей и расче­тов для юридических и физических лиц; '

3) проведение ряда специальных финансовых операций.

Растущий уровень спроса на услуги посредников и вы­сокая норма прибыли на рынке ссудных капиталов пре­допределила стремительное развитие банковской сис­темы. Отношения на рынке ссудных капиталов _ начали

приобретать формализованный характер, устанавлива­лись типовые процедуры кредитования, механизм от­ветственности сторон и т*п. Однако в целом деятель­ность кредитных организаций по-прежнему носила

децентрализованный характер.

3. Современное состояние. Основной признак этого этапа - централизованное регулирование кре­дитных отношений в экономике со стороны государ­ства в лице центрального банка.

Появление первых общенациональных государ­ственных кредитных институтов содействовало фор­мированию полноценной системы безналичного де­нежного обращения, а также расширению перечня

услуг и операций коммерческих банков.

В дальнейшем деятельность центральных банков раз­вивалась по направлению использования кредитных ры­чагов в качестве одного из регуляторов рыночной эконо­мики, что потребовало ужесточения контроля с их стороны за работой негосударственных кредитных организаций. Наконец, развитие информационных технологий позволи­ло вывести кредитные отношения на принципиально но­вый качественный уровень обслуживания клиента и рас­пространения на все сферы финансовой деятельности.

2) удельный вес слоя рантье внутри класса капита­листов и размеры их накоплений;

3) размеры той части денежных доходов различных

классов, которая мобилизуется кредитной систе­мой и превращается в ссудные капиталы;

4) циклическое движение капиталистического произ­водства;

5) сезонные условия.

Размеры спроса на ссудный капитал зависят:

1) при прочих равных условиях - от размеров капита­листического производства (рост производства обычно сопровождается увеличением спроса на

ссудный капитал);

2) от степени развития коммерческого кредита (чем больше рост коммерческого кредита, тем меньше

спрос на заемный денежный капитал);

3) от циклических колебаний капиталистического про­изводства, которые порождают большой спрос на

ссудный капитал даже при сокращении производства;

4) от размеров спроса на ссудный капитал для не­производительных целей, предъявляемого главным образом со стороны государства, а также земле­владельцев и биржевых спекулянтов. Предложение ссудных капиталов и спрос на них

концентрируются на ссудном рынке.

Процентные ставки в каждый данный период ва­рьируются в зависимости:

1) от срока ссуды;

2) от размеров ссуды.

С развитием капитализма средняя норма процента

обнаруживает тенденцию к понижению, что объясня­ется прежде всего тенденцией средней нормы при­были к понижению в результате роста органического строения капитала.

Тенденция понижения средней нормы процента,

кроме причины, указанной выше, обусловливается

также еще двумя специфическими факторами:

1) ростом слоя рантье;

2) развитием капиталистической кредитной системы.